{"id":42888,"date":"2023-10-04T09:00:00","date_gmt":"2023-10-04T07:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.monempresarial.com\/?p=42888"},"modified":"2025-09-24T10:37:54","modified_gmt":"2025-09-24T08:37:54","slug":"essencia-de-les-crisis-bancaries-supervisio-i-innovacio","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.monempresarial.com\/ca\/2023\/10\/04\/essencia-de-les-crisis-bancaries-supervisio-i-innovacio\/","title":{"rendered":"Ess\u00e8ncia de les crisis banc\u00e0ries, supervisi\u00f3 i innovaci\u00f3"},"content":{"rendered":"

Fa nom\u00e9s uns mesos vam viure una minicrisi banc\u00e0ria global que, afortunadament, almenys per ara, no ha tingut conseq\u00fc\u00e8ncies sist\u00e8miques rellevants. <\/strong><\/p>\n

Dr. Marcos Eguigur<\/span>en. <\/span><\/strong><\/span> Associate Provost for Strategic Projects de UPF-Barcelona School of Management. Cofundador de SingularNet Consulting.<\/strong><\/h4>\n
\n

Com sempre que es produeixen crisis d\u2019aquestes caracter\u00edstiques, sigui la r\u00e0pida caiguda del Silicon Valley Bank, l\u2019enfonsament a c\u00e0mera lenta de Credit Suisse o l\u2019absorci\u00f3 de First Republic Bank, corren rius de tinta que pretenen explicar la g\u00e8nesi d\u2019aquestes situacions i identificar-ne els responsables, i posen el crit al cel per sol\u00b7licitar als reguladors que es disposin les nombroses mesures que s\u2019haurien hagut de prendre i no es van prendre, i que, a parer dels mals escriptors experts en assumptes financers, haurien de formar part del ja sobrecarregat mapa de normatives d\u2019obligat compliment que pesa sobre el sector.
\nPer\u00f2 abans de submergir-nos en l\u2019eix central del que ser\u00e0 aquest breu article, permeti\u2019m, estimat lector, que li recordi qu\u00e8 \u00e9s una crisi banc\u00e0ria, perqu\u00e8 si creiem tot el que diuen els mitjans especialitzats, cadascuna de les situacions de crisi viscudes en aquest sector acaba convertint-se en un complex\u00edssim assumpte que dif\u00edcilment pot ser ent\u00e8s per alg\u00fa que no tingui coneixements financers profunds. No obstant aix\u00f2, cregui\u2019m, no \u00e9s aix\u00ed. Les crisis banc\u00e0ries sempre tenen els mateixos elements, sempre giren al voltant de quatre factors i totes les situacions s\u00f3n semblants. L\u2019\u00fanica cosa que canvia \u00e9s el pes o el focus dels components d\u2019algun o d\u2019alguns d\u2019aquests quatre factors. \u00c9s molt m\u00e9s senzill del que sembla, nom\u00e9s cal pensar sist\u00e8micament. Posem-nos-hi.
\nEn el fons, una entitat banc\u00e0ria es pot resumir en quatre aspectes: les dues grans masses del seu balan\u00e7 (d\u2019on treu els recursos, el passiu, i qu\u00e8 fa amb aquests, l\u2019actiu), el prop\u00f2sit i cultura, i la governan\u00e7a. La lectura de la composici\u00f3 de l\u2019actiu i el passiu ens parla del tipus de crisi i de qu\u00e8 ha generat el problema, la comprensi\u00f3 de la cultura organitzativa ens apropa al com i al per qu\u00e8 s\u2019ha produ\u00eft, i una lectura del model de governan\u00e7a i dels seus actors clau ens submergeix en el qui ho ha facilitat o no ha fet el necessari per evitar-ho.
\nSi ens centrem en el qu\u00e8, totes les crisis banc\u00e0ries tenen or\u00edgens similars: o b\u00e9 pol\u00edtiques d\u2019inversi\u00f3 arriscades amb elevada concentraci\u00f3 en sectors o tipus de productes, o amb un per\u00edode de maduraci\u00f3 dels actius massa elevat en comparaci\u00f3 del termini de retorn mitj\u00e0 que presenten les fonts de finan\u00e7ament, o b\u00e9 una pol\u00edtica de fondeig discutible basada en una diversificaci\u00f3 escassa de la composici\u00f3 del passiu de l\u2019entitat, un cost elevat o una estabilitat insuficient dels recursos. El desacoblament excessiu entre els actius i els passius del balan\u00e7 pot ser molt perill\u00f3s i, de vegades, letal.
\nPer\u00f2 el que origina les crisis banc\u00e0ries no \u00e9s la causa \u00faltima, sin\u00f3 el detonant. La causa d\u2019aquestes crisis rau en els altres factors: la cultura de l\u2019entitat, el com i el per qu\u00e8, i el model de governan\u00e7a i els actors clau, el qui.<\/p>\n

\n

\"\"Les crisis banc\u00e0ries sempre tenen els mateixos elements, sempre giren al voltant de quatre factors i totes les situacions s\u00f3n semblants<\/span><\/h4>\n<\/blockquote>\n

La regulaci\u00f3, especialment a nivell europeu, se centra en la detecci\u00f3 preventiva de disfuncions dels equilibris de balan\u00e7 per avortar o mitigar conductes de risc, per\u00f2 pr\u00e0cticament no s\u2019ocupa d\u2019incentivar la cultura adequada, i nom\u00e9s molt limitadament es focalitza a assegurar que el model de govern i les persones clau siguin les que han de ser. Aquest model regulador tradicional \u00e9s un model insuficient, que llasta el dia a dia de les institucions financeres amb inacabables exig\u00e8ncies d\u2019informaci\u00f3 i reports de tota mena, per\u00f2 no necess\u00e0riament aborda les causes fonamentals de risc. Si hi ha institucions en qu\u00e8 la innovaci\u00f3 \u00e9s francament millorable, solen ser els organismes reguladors de tota mena.
\n\u00c9s possible que la regulaci\u00f3 s\u2019orienti cap a les pol\u00edtiques i els incentius interns d\u2019una entitat o cap a la coher\u00e8ncia dels seus models de govern, en comptes de centrar-se sobretot en el compliment d\u2019infinitat de par\u00e0metres quantitatius que conviden el regulat a cercar formes de complir amb les exig\u00e8ncies m\u00ednimes alhora que el model de negoci i la cultura segueixen sense experimentar canvis fonamentals?
\n\u00c9s dif\u00edcil respondre aquesta pregunta, per\u00f2 cal un nou model regulador, un model que no soscavi la capacitat innovadora de les entitats financeres alhora que s\u2019enfoca cap a les causes profundes del seu risc de continu\u00eftat. Un model que se centri m\u00e9s en la supervisi\u00f3 y el di\u00e0leg constant, i menys en la regulaci\u00f3.
\nLa sobreexig\u00e8ncia regulat\u00f2ria desincentiva el comportament innovador entre les entitats i genera grans costos de dif\u00edcil justificaci\u00f3. Aquesta situaci\u00f3 crea cultura i empeny les entitats a buscar fonts de benefici alternatives al negoci tradicional de vegades apartant-les de la seva missi\u00f3 i prop\u00f2sit, o generant riscos nous. La sobreexig\u00e8ncia regulat\u00f2ria no sempre \u00e9s el millor cam\u00ed per reduir els riscos sist\u00e8mics
\nPer als reguladors, la innovaci\u00f3 podria voler dir tornar als or\u00edgens: assegurar la lliure compet\u00e8ncia cl\u00e0ssica que mitigui per si mateixa el risc sist\u00e8mic i fomentar que el sistema bancari d\u2019un pa\u00eds sigui ampli i divers, amb m\u00e9s entitats financeres i m\u00e9s petites, ben supervisades, en el sentit que defenso en aquest article, servint n\u00ednxols i comunitats determinades, i monitorant preventivament els riscos de contagi en el cas que una entitat tingu\u00e9s problemes. En comptes d\u2019aix\u00f2, la supervisi\u00f3 europea fa anys que ens empeny a la consolidaci\u00f3 en grans entitats. Un cras error, com b\u00e9 haurien de saber els ens reguladors, ja que la concentraci\u00f3 empobreix la competitivitat del sector, no incentiva prou el servei al client i, el m\u00e9s important, incrementa el risc sist\u00e8mic. Les vies de soluci\u00f3 passen per un sistema regulador que se centri de facto en menor regulaci\u00f3 amb un model orientat a la supervisi\u00f3, m\u00e9s recurrent i de millor qualitat. Per\u00f2 \u00e9s clar, aix\u00f2 requereix m\u00e9s esfor\u00e7 i una mentalitat innovadora i flexible per dissenyar els models supervisors adequats, i d\u2019aix\u00f2, cregui\u2019m, en la majoria d\u2019institucions, no anem sobrats.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Fa nom\u00e9s uns mesos vam viure una minicrisi banc\u00e0ria global que, afortunadament, almenys per ara, no ha tingut conseq\u00fc\u00e8ncies sist\u00e8miques rellevants. <\/p>\n","protected":false},"author":41,"featured_media":42885,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_mi_skip_tracking":false,"mc4wp_mailchimp_campaign":[],"jnews-multi-image_gallery":[],"jnews_single_post":{"source_name":"","source_url":"","via_name":"","via_url":"","override_template":"0","override":[{"template":"1","single_blog_custom":"","parallax":"1","fullscreen":"1","layout":"right-sidebar","sidebar":"default-sidebar","second_sidebar":"default-sidebar","sticky_sidebar":"1","share_position":"bottom","share_float_style":"share-monocrhome","show_share_counter":"1","show_view_counter":"1","show_featured":"1","show_post_meta":"1","show_post_author":"1","show_post_author_image":"1","show_post_date":"1","post_date_format":"default","post_date_format_custom":"Y\/m\/d","show_post_category":"0","show_post_reading_time":"1","post_reading_time_wpm":"300","show_zoom_button":"0","zoom_button_out_step":"2","zoom_button_in_step":"3","show_post_tag":"1","show_prev_next_post":"0","show_popup_post":"1","number_popup_post":"2","show_author_box":"1","show_post_related":"1","show_inline_post_related":"1"}],"override_image_size":"0","image_override":[{"single_post_thumbnail_size":"crop-715","single_post_gallery_size":"crop-500"}],"trending_post":"0","trending_post_position":"meta","trending_post_label":"Trending","sponsored_post":"0","sponsored_post_label":"Sponsored by","sponsored_post_name":"","sponsored_post_url":"","sponsored_post_logo_enable":"0","sponsored_post_logo":"","sponsored_post_desc":"","disable_ad":"0"},"jnews_primary_category":{"id":"10740","hide":""}},"categories":[9,10815,10844],"tags":[181,914,5118,5586,11296,11298],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.monempresarial.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/42888"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.monempresarial.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.monempresarial.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.monempresarial.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/users\/41"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.monempresarial.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=42888"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/www.monempresarial.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/42888\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":47473,"href":"https:\/\/www.monempresarial.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/42888\/revisions\/47473"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.monempresarial.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/media\/42885"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.monempresarial.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=42888"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.monempresarial.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=42888"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.monempresarial.com\/ca\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=42888"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}